結論として、当社は自社株買いの実施に必要な資金を十分に確保しております。

まずストックの観点です。

当社は足元約250億円の現預金残高を有しており、一部の運転資金を考慮しても十分な水準を維持しております。

更に、当社は国内グループ会社全体でCMS（キャッシュ・マネジメント・システム）を導入しており、各社の現金をGENDAに集約し、全体の資金効率化を徹底しております。

また、調達コスト軽減の観点から、過度に現預金を積み上げる運営はしないものの、スムーズなM&Aの実行や有事に備え、常に十分な余力を持った資金繰り管理をしています。

次に、フローの観点です。

当社の年間キャッシュインに凡そ相当するEBITDAは来期270億円を計画しています。また、これは基本的に毎年発生することが想定されます。

さらに、2026年1月期第2四半期決算発表で示した通り、フリーキャッシュフロー（FCF）黒字化の方針転換により、過去対比でキャッシュフローは大きく増加する見込みです。 以上の通り、ストックとフローの両面において、自社株買いの資金は十分に確保されております。